금융 부동산 주식 양날의 검, 레버리지 효과란? (뜻, ETF)

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레버리지 효과

영어로: leverage effect

 

레버리지 효과란? (뜻, 정의)

금융기관이나 타인으로부터 빌린 돈을 가지고 투자를 하여 이익을 발생시키는 것을 말한다.

차입금을 지렛대(lever)로 활용하여 이익을 창출한다는 의미로 지렛대 효과라 부르기도 한다.

투자에서 가격변동률보다 몇 배 많은 투자수익률이 발생하려면, 즉 레버리지 효과가 나타나려면, 투자액의 일부가 차입금(부채)으로 마련되어야 한다.

총투자액 중에서 부채의 비중이 상대적으로 커지면 레버리지 효과는 증가하게 된다.

 

 

 

‘양날의 검’ 레버리지 투자

레버리지 효과 활용 예시

레버리지 효과 활용 예시

이와 같이 레버리지에 의해 손익이 확대되는 효과가 발생하므로 레버리지는 ‘양날의 검’에 비유되기도 한다.

1997년 말 한국에 외환위기가 닥쳤을 때 많은 사업자와 기업이 파산하게 된 원인 중 하나가 높은 부채비율로 인한 레버리지였고, 글로벌 금융위기 이후 부동산 거품이 가라앉으며 부동산 투자자들은 막대한 손실을 입었다.

그러므로 투자를 할 때는 감내할 만한 수준 이내로 부채를 적절하게 사용하는 것이 바람직하다.

 

 

 

경제뉴스 속 레버리지 효과

출처: '3배 레버리지' 투자한 서학 개미 어쩌나… 최저 수익률 -81% – 이코노미스트 (22.05.20)

주식형 ETF 자금 이탈 가속, 저가 매수 신중해야

증시 전문가들은 최근 지수가 급락했다는 이유로 ‘3배 레버리지’ ETF에 섣불리 투자하는 것을 지양해야 한다고 입을 모은다.

3배 레버리지 ETF는 기초지수가 오를 때 상승률의 3배만큼 수익을 얻지만, 반대로 기초지수가 내리면 하락률의 3배만큼 손실이 나기 때문이다.

미국이 장기적 금리 인상을 예고하면서 국내외 증시 불안이 커지면서 당분간 시장 상황을 지켜봐야 한다.

 

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