존 리의 주식 매도 시점 2가지: 주식은 언제 팔아야 할까요?

이 글을 꼭 읽어 봐야 하는 대상

• 마켓 타이밍과 기업 펀더멘탈이 무엇인지 궁금하다.
• 보유한 주식을 언제 팔아야 하는지 고민 중인 투자자
• 존 리 대표의 투자철학이 궁금한 투자자

 

 

주식은 언제 팔아야 하나요?

• 존 리 대표이사의 말이 다 맞는 걸까요?
• 마켓 타이밍
• 기업 펀더멘털

 

메리츠 자산운용의 대표이사인 존 리는 한국 시장에서 코리아펀드를 운용하며 '월가'에서 스타 펀드매니저로 떠올랐다.

그는 한국의 금융 문맹에 대해 안타까워하며 당장 주식을 시작해야 하는 이유 3가지, 존 리가 말하는 부자 되는 방법 3가지 등 금융 문맹 탈출을 위해 많은 강연을 해왔다.

출처 - 이투데이

글쓴이 또한 존 리 대표이사 덕분에 주식에 대해 관심을 갖게 되었고, 현재는 이렇게 경제 블로그까지 운영하고 있다. 그러나 개인적으로 그의 강연 내용에 백 프로 공감하는 것도 아닐뿐더러, 고개를 갸우뚱하게 하는 언행들도 있었다.

단, 그가 대한민국 젊은 세대들이 주식 투자에 관심을 갖고 금융 문맹을 벗어나는 데에 필요한 시간을 단축시킨 점은 확실한 공로로 인정해야 한다고 생각한다.

그가 내뱉는 모든 말이 정답이 될 순 없지만 말이다.

 

 

 

존 리가 말하는 주식 매도 타이밍

앞서 말한 이러한 전제를 바탕으로 지금부터 소개하는 그가 말하는 주식 매도 타이밍에 대해 이해했으면 좋겠다.

 

마켓 타이밍(Market Timing) → 'NO'

주식 투자에서 마켓 타이밍이란 주식 시장의 상승과 하락을 예측하여 투자하는 것을 말한다.

이러한 방식은 투자의 변동성과 위험성을 배제한 행위이며, 그는 마켓 타이밍을 믿는 투자자들은 장기 투자를 할 수 없다고 말한다.

 

더욱이 주식 투자는 기업의 지분을 취득하여 주인이 되는 것이고 투자에 성공하는 사람들은 오랜 기간을 거쳐 기업의 성장을 공유한 장기투자를 실천한 사람이라 말한다.

반대로 투자에 실패하는 사람은 기업과 성장을 공유하기 전에 본인 스스로 마켓 타이밍을 잡기 위해 잦은 매매를 하는 사람들이라 말한다.

 

 

 

기업 펀더멘탈(Fundamental) → 'YES'

펀더멘탈이란 기업의 본질적인 가치를 말한다. 예를 들어 기업의 매출이나 순이익과 같은 재무제표 상의 지표들 말이다.

우리가 투기가 아닌 투자를 하기 위해 공부하는 재무제표도 펀더멘탈 투자라고 볼 수 있다. 반대로 과거 주가 흐름 패턴(차트 봉 패턴 분석)을 분석하여 투자하는 것을 모멘텀 투자라고 부른다.

▶함께 보면 좋은 글: 기업 재무제표란 무엇인가, 주식 투자 첫걸음!

 

재무제표를 한 번이라도 본 사람은 알 수 있을 것이다. 재무제표를 보고 기업의 가치를 판단하기 위해서는 장기간에 걸친 데이터를 바탕으로 한 분석이 필요하다.

단순히 1분기 지표를 보고 기업의 가치를 판단할 수는 없기 때문이다.

 

존 리 대표는 마켓 타이밍이 아닌 기업 펀더멘탈의 중요성에 대해 강조한다.

주식 투자는 10~20%의 이익이 아닌 장기간 더 큰 이익을 보기 위함이며, 5달러에 불과하던 아마존 주가가 현재 3100달러에 거래되고 있다.

따라서 단기간 뉴스에 현혹되지 말고, 회사 펀더멘탈에 중요한 문제가 생기지 않는다면 매각할 필요가 없다 말했다.

시세와 관계없이 장기 투자 하자

 

 

언제 주식을 팔아야 하는가?

• Market Timing? → Time in the Market (타임 인 더 마켓)

 

그가 말하는 주식 매도 타이밍은 아래와 같다.

1. 기업 펀더멘털에 심각한 변화가 있었을 경우

본인이 투자한 기업에 강력한 경쟁자가 출현하여 경쟁력이 심각하게 약화되거나 기업 지배구조의 후퇴 등이 있을 때

 

2. 새로운 종목에 투자하고 싶어 현금을 마련해야 하는 경우

이번 LG에너지솔루션과 같이 너무 좋은 종목이 매물로 나와 현금이 필요할 때, 일정 부분을 매각

 

 

 

결론

존 리 대표의 모든 말들이 정답은 아니지만 지금까지 소개한 그의 발언들은 다행히 일관성이 있다.

가장 중요한 것은 작은 뉴스 하나에 멘탈이 흔들려서 주식을 팔거나 사지 말라는 것이다. 뉴스에 일희일비하지 말고 기업의 펀더멘털을 믿고 장기 투자하는 것이 진정한 건강한 투자라 한다.

Time in the Market, 투자의 성공 여부는 여유자금으로 주식 시장에 항상 투자되어 있어야 하는 게 중요하다고 한다.

 

 

출처 - https://www.chosun.com/economy/money/2022/01/26/SKVVL2XT5ZF37CTMTDCEPO622E/

꼭 알아두세요!

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- 해당 글은 투자 제안 및 권유 종목 추천을 위해 발행된 것은 아닙니다.